Theo Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC), nhiều mô hình Ponzi có chung những đặc điểm nên là "lá cờ đỏ" cho các nhà đầu tư.[10] The warning signs include:[10]

• Lợi nhuận đầu tư cao với ít hoặc không có rủi ro. Mọi khoản đầu tư đều mang một số mức độ rủi ro và các khoản đầu tư mang lại lợi nhuận cao hơn thường có nhiều rủi ro hơn. Bất kỳ cơ hội đầu tư "được đảm bảo" nào thường bị coi là đáng ngờ.
• Lợi nhuận quá ổn định. Giá trị đầu tư có xu hướng tăng và giảm theo thời gian, đặc biệt là những giá trị mang lại lợi nhuận tiềm năng cao. Một khoản đầu tư tiếp tục tạo ra lợi nhuận dương thường xuyên bất kể điều kiện thị trường tổng thể được coi là đáng ngờ.
• Các khoản đầu tư chưa đăng ký. Các mô hình Ponzi thường liên quan đến các khoản đầu tư chưa được đăng ký với SEC hoặc với các cơ quan quản lý nhà nước. Đăng ký rất quan trọng vì nó cung cấp cho các nhà đầu tư quyền truy cập vào thông tin chính về quản lý, sản phẩm, dịch vụ và tài chính của công ty.
• Người bán không được cấp phép. Luật chứng khoán liên bang và tiểu bang yêu cầu các chuyên gia đầu tư và các công ty của họ phải được cấp phép hoặc đăng ký. Hầu hết các mô hình Ponzi liên quan đến các cá nhân không có giấy phép hoặc các công ty chưa đăng ký, một số trường hợp ngoại lệ thường là các phương tiện đầu tư đã nói ở trên, bắt đầu hoạt động hợp pháp nhưng không thu được lợi nhuận như mong đợi.
• Các chiến lược bí mật hoặc phức tạp. Các khoản đầu tư không thể hiểu hoặc không cung cấp thông tin đầy đủ.
• Vấn đề về thủ tục giấy tờ. Những lời bào chữa được đưa ra liên quan đến lý do tại sao khách hàng không thể xem xét thông tin bằng văn bản về khoản đầu tư. Ngoài ra, các lỗi báo cáo tài khoản và sự không nhất quán thường là dấu hiệu cho thấy tiền không được đầu tư như đã hứa.
• Khó khăn khi nhận thanh toán. Khách hàng không nhận được thanh toán hoặc gặp khó khăn trong việc rút tiền mặt các khoản đầu tư của họ. Những người quảng bá chương trình Ponzi thường khuyến khích người tham gia đầu tư "qua lại" và đôi khi hứa hẹn lợi nhuận thậm chí còn cao hơn trên số tiền đã chuyển.